11月6日钢联晨讯速递

【宏观资讯】

收入分配制度改革提速 配套方案有望密集出台

11月5日，有人事劳动专家对记者表示，“上周国务院常务会议提出要‘分批出台深化收入分配制度改革配套措施和实施细则’，说明各部委的准备工作已经基本完成，相关收入分配制度改革配套方案有望密集公布。”人社部新闻发言人李忠两周前透露，人社部正会同有关部门起草国企薪酬制度改革的具体落实意见，“目前正在征求相关方面的意见过程中。”还有参与事业单位人事制度改革的专家近日告诉记者，“事业单位人事制度改革方案也将被细化。”

消息称决策层已讨论明年政策基调 降息微乎其微

5日，有知情人士透露，近日，决策层内部召开会议，对明年经济分项预测，并对明年经济增长目标及整体政策基调进行了讨论。知情人士预测称，全面降息的可能性微乎其微。明年下调经济增速目标是大概率事件。明年增长亮点不多，新兴市场的前景不确定，外围经济温和回升，对中国出口的拉动上不了很大台阶。房地产投资的调整不可避免。明年房地产投资全年维持5%或者略高一点的增速。制造业投资融资难融资贵的问题没有解决，很难有实质性的强有力好转。明年的增速目标很可能要下调。

2千亿铁路项目获批放大稳增长信号

不足一月前刚刚公布包含铁路和机场扩建在内2500亿元的基建项目批复后，发改委昨日再度公布2000亿元铁路批复项目。梳理发现，这两批数千亿元的项目大都在9月底批复。有机构人士对本报分析称，此时密集释放批复信息，有助于提振市场信心，年末稳增长信号明显。根据官方消息，昨日公布的批复项目包含和顺至邢台、衢州至宁德、格尔木至库尔勒、连云港至镇江、祥云至临沧、南昌至赣州等铁路项目，以及南昆铁路南宁至百色段增建二线工程，7个项目总投资高达1998.6亿元人民币。

中国版马歇尔计划出炉：向外投资“四万亿”

4日，中国高铁实现了首次“走出去“，由中国铁建牵头的国际联合体中标墨西哥城至克雷塔罗高速铁路项目。在市场摇旗呐喊着“中国版马歇尔计划“的热潮中，这次高铁“走出去“算是实实在在的一步。中国政府提出用五千亿美元的规模建立“和谐世界计划”或“共享发展计划”的基金，其中包括一千亿美元或其他外汇规模和三万亿人民币规模，即民间称的向外投资的“四万亿”。

美国10月ADP就业人数超预期增加23万

人力资源服务公司ADP和预测机构Moody's11月5日公布的就业调查报告显示，美国10月私营部门就业人数增幅高于预期，这是劳动力市场正在积聚动力的最新迹象，或预示非农数据向好。数据显示，美国10月ADP就业人数增加23万，创6月以来最大增幅。ADP就业数据通常被看作是非农数据的先行指标。ADP调查报告仅涵盖私营领域的就业状况，而美国劳工统计局将于周五（11月7日）公布的非农就业数据还包括政府工作人员。

【行业动态】

三季度上市钢企利润差强人意

三季度钢铁行业40家上市企业业绩总体差强人意，不管是销售收入还是利润总额都出现了下降的情况。总的来看行业仍处于“深冬”并未能从中走出。产能过剩、需求下滑、行业普遍缺钱，在此影响下今年的钢铁价格一路下跌，多数产品价格已经接近近11年新低。7~9月份40家上市企业实现销售收入3172.56亿元，较二季度下降5.53%，40家上市企业中有仅有7家销售收入较二季度增加，下降的比例高达80%。三季度钢铁上市企业业绩大幅好转主要原因是钢铁生产成本的下降，特别是铁矿石产品价格的下跌，为企业盈利创造基础。

豫冀钢企混改初启 门槛高存多重困难

继石油业混合制改革之后，钢铁企业也将加入混改大军。近日有报道称酝酿已久的河北省《关于深化国有企业改革指导意见》，将在近期正式对外宣布，河北钢铁集团已经列入河北省国有企业改革试点名单。而在10月份，河南省公布的新一轮国资国企改革方案中，包括安钢集团在内8家省管企业被最终选定担负第一批改革试点任务。地方国企改革红利正在不断释放。“钢铁行业现在非改不可，这种改革是倒逼式的改革。现在面临产能过剩与亏损，不改革就没有出路，那就看谁破釜沉舟走在前面。”中国企业改革与发展研究会副会长李锦表示。

煤炭价格再度大涨 政策效应逐步显现

环渤海动力煤价格指数再度大涨，煤市回暖可期。高层重申停止对小煤矿审批，供需格局有望改善，国内动力煤价格仍有上行空间。自10月大幅上调动力煤价格之后，11月以神华、中煤为代表的大型煤炭企业再度上调动力煤价格，涨幅高达15元/吨。受此影响，国内动力煤价格指数大涨9元/吨，最新报收在506元/吨。煤炭救市政策高密集出台，政策红利有望逐步兑现。从控总量、限进口、减负担、改考核、调结构等入手，加大了煤炭行业脱困工作的力度，研究多策并举的脱困措施，其效果正在逐步体现。

BDI指数下滑 因较大型船舶运费降低

11月5日-波罗的海贸易海运交易所乾散货运价指数周三下滑，因较大型船舶运费降低。乾散货运价指数跌20点，或1.35%，报1,464点。波罗的海海岬型船运价指数大跌79点，或2.09%，至3,702点，周二曾触及一年高位3,781点。波罗的海巴拿马型船运价指数跌14点，或1.13%，报1,224点。

10月房产成交面积创新高 4季度楼市望回暖

上海易居房地产研究院11月5日发布报告称，中国10月30个典型城市新建商品住宅成交面积环比连续第四个月增长，并创下年内最高，表明“央四条”托市效应显现，四季度楼市成交有望回暖。该报告显示，30个城市中有九成的城市环比亦呈增长，同比增幅不断收窄，市场乐观情绪显现。易居研究员严跃进表示，10月份的市场行情说明，央行政策的托市效应在显现，这会进一步改变市场预期。总体上看，第四季度楼市成交量回暖可期。

11月6日钢联晨讯速递

【宏观资讯】

收入分配制度改革提速 配套方案有望密集出台

11月5日，有人事劳动专家对记者表示，“上周国务院常务会议提出要‘分批出台深化收入分配制度改革配套措施和实施细则’，说明各部委的准备工作已经基本完成，相关收入分配制度改革配套方案有望密集公布。”人社部新闻发言人李忠两周前透露，人社部正会同有关部门起草国企薪酬制度改革的具体落实意见，“目前正在征求相关方面的意见过程中。”还有参与事业单位人事制度改革的专家近日告诉记者，“事业单位人事制度改革方案也将被细化。”

消息称决策层已讨论明年政策基调 降息微乎其微

5日，有知情人士透露，近日，决策层内部召开会议，对明年经济分项预测，并对明年经济增长目标及整体政策基调进行了讨论。知情人士预测称，全面降息的可能性微乎其微。明年下调经济增速目标是大概率事件。明年增长亮点不多，新兴市场的前景不确定，外围经济温和回升，对中国出口的拉动上不了很大台阶。房地产投资的调整不可避免。明年房地产投资全年维持5%或者略高一点的增速。制造业投资融资难融资贵的问题没有解决，很难有实质性的强有力好转。明年的增速目标很可能要下调。

2千亿铁路项目获批放大稳增长信号

不足一月前刚刚公布包含铁路和机场扩建在内2500亿元的基建项目批复后，发改委昨日再度公布2000亿元铁路批复项目。梳理发现，这两批数千亿元的项目大都在9月底批复。有机构人士对本报分析称，此时密集释放批复信息，有助于提振市场信心，年末稳增长信号明显。根据官方消息，昨日公布的批复项目包含和顺至邢台、衢州至宁德、格尔木至库尔勒、连云港至镇江、祥云至临沧、南昌至赣州等铁路项目，以及南昆铁路南宁至百色段增建二线工程，7个项目总投资高达1998.6亿元人民币。

中国版马歇尔计划出炉：向外投资“四万亿”

4日，中国高铁实现了首次“走出去“，由中国铁建牵头的国际联合体中标墨西哥城至克雷塔罗高速铁路项目。在市场摇旗呐喊着“中国版马歇尔计划“的热潮中，这次高铁“走出去“算是实实在在的一步。中国政府提出用五千亿美元的规模建立“和谐世界计划”或“共享发展计划”的基金，其中包括一千亿美元或其他外汇规模和三万亿人民币规模，即民间称的向外投资的“四万亿”。

美国10月ADP就业人数超预期增加23万

人力资源服务公司ADP和预测机构Moody's11月5日公布的就业调查报告显示，美国10月私营部门就业人数增幅高于预期，这是劳动力市场正在积聚动力的最新迹象，或预示非农数据向好。数据显示，美国10月ADP就业人数增加23万，创6月以来最大增幅。ADP就业数据通常被看作是非农数据的先行指标。ADP调查报告仅涵盖私营领域的就业状况，而美国劳工统计局将于周五（11月7日）公布的非农就业数据还包括政府工作人员。

【行业动态】

三季度上市钢企利润差强人意

三季度钢铁行业40家上市企业业绩总体差强人意，不管是销售收入还是利润总额都出现了下降的情况。总的来看行业仍处于“深冬”并未能从中走出。产能过剩、需求下滑、行业普遍缺钱，在此影响下今年的钢铁价格一路下跌，多数产品价格已经接近近11年新低。7~9月份40家上市企业实现销售收入3172.56亿元，较二季度下降5.53%，40家上市企业中有仅有7家销售收入较二季度增加，下降的比例高达80%。三季度钢铁上市企业业绩大幅好转主要原因是钢铁生产成本的下降，特别是铁矿石产品价格的下跌，为企业盈利创造基础。

豫冀钢企混改初启 门槛高存多重困难

继石油业混合制改革之后，钢铁企业也将加入混改大军。近日有报道称酝酿已久的河北省《关于深化国有企业改革指导意见》，将在近期正式对外宣布，河北钢铁集团已经列入河北省国有企业改革试点名单。而在10月份，河南省公布的新一轮国资国企改革方案中，包括安钢集团在内8家省管企业被最终选定担负第一批改革试点任务。地方国企改革红利正在不断释放。“钢铁行业现在非改不可，这种改革是倒逼式的改革。现在面临产能过剩与亏损，不改革就没有出路，那就看谁破釜沉舟走在前面。”中国企业改革与发展研究会副会长李锦表示。

煤炭价格再度大涨 政策效应逐步显现

环渤海动力煤价格指数再度大涨，煤市回暖可期。高层重申停止对小煤矿审批，供需格局有望改善，国内动力煤价格仍有上行空间。自10月大幅上调动力煤价格之后，11月以神华、中煤为代表的大型煤炭企业再度上调动力煤价格，涨幅高达15元/吨。受此影响，国内动力煤价格指数大涨9元/吨，最新报收在506元/吨。煤炭救市政策高密集出台，政策红利有望逐步兑现。从控总量、限进口、减负担、改考核、调结构等入手，加大了煤炭行业脱困工作的力度，研究多策并举的脱困措施，其效果正在逐步体现。

BDI指数下滑 因较大型船舶运费降低

11月5日-波罗的海贸易海运交易所乾散货运价指数周三下滑，因较大型船舶运费降低。乾散货运价指数跌20点，或1.35%，报1,464点。波罗的海海岬型船运价指数大跌79点，或2.09%，至3,702点，周二曾触及一年高位3,781点。波罗的海巴拿马型船运价指数跌14点，或1.13%，报1,224点。

10月房产成交面积创新高 4季度楼市望回暖

上海易居房地产研究院11月5日发布报告称，中国10月30个典型城市新建商品住宅成交面积环比连续第四个月增长，并创下年内最高，表明“央四条”托市效应显现，四季度楼市成交有望回暖。该报告显示，30个城市中有九成的城市环比亦呈增长，同比增幅不断收窄，市场乐观情绪显现。易居研究员严跃进表示，10月份的市场行情说明，央行政策的托市效应在显现，这会进一步改变市场预期。总体上看，第四季度楼市成交量回暖可期。