（二）完善利率管理的外部环境
1.提高利率市场化的透明度。一旦实现了利率市场化，利率水平就将由市场的资金供求状况来决定，此时各金融机构所提供的金融产品的价格就会各不相同。而相对于社会公众，他们所需要的是金融机构的真实信息披露，否则必然会对金融环境的稳定埋下隐患。因此要通过建立公正、透明的信息披露制度，来确保金融机构信息披露的真实性；要加强对利率的调控和监管，规范金融机构的利率行为，提高市场利率的透明度，正确引导金融机构和其他社会公众对市场利率的理性判断；要强化金融机构利率风险意识，提高利率风险管理水平。
2.完善国内金融市场的建设。首先要进一步发展证券市场，丰富发行品种，调整证券的期限结构使其逐步合理化。并在条件允许的情况下建立资产证券化的二级流通市场，使证券市场为商业银行风险管理提供更加广阔的空间；其次，要大力培育金融衍生市场。金融监管部门要积极引导金融衍生市场的建立和发展，为银行运用利率风险管理技术创造有利的外部条件。同时还要促进同业拆借市场、票据市场等现有金融市场规模的扩大和功能的健全，加快金融市场整体建设，从而为银行业提供更多的风险管理手段。利率风险管理技术依赖于金融市场的发展和金融衍生产品的创新。
3.加强对利率风险的金融监管。由于利率市场化使得商业银行的投资决策权及投资范围扩大，银行就能够进行分散投资和高风险投资，以期获取更高的投资收益，这将可能使得银行出现资本金不足或资不抵债的现象，并使得货币工具的作用被由此而产生的道德风险所扭曲。从而加剧利率风险。因此，金融监管部门与中央银行要积极地发挥其职能，加强对商业银行利率风险的监督，主要包括：通过定期或者不定期的现场检查获得充分的信息以评估商业银行的利率风险状况；对商业银行各种币种的利率风险分别进行评估；从不同角度全面地对利率风险进行衡量。此外还需要进一步加强利率风险管理想配套的法规建设。
（三）运用金融衍生工具进行利率风险管理
随着我国金融市场改革的深入，期货、期权、利率互换等金融衍生工具在我国陆续出现。在发达国家，金融衍生工具是商业银行进行利率风险管理的重要手段，探索运用金融衍生工具进行利率风险管理对于我国商业银行进行资产负债管理具有重要价值。
1.尝试金融同业间或同一金融系统内不同机构之间的利率互换，这与利率期货、利率期权不同，不要求有发达的金融市场，其产生的基础在于交易双方存在比较优势或对利率走势存在不同的预期。商业银行可以利用口益发达的同业拆借市场寻求具有不同优势或对利率走势存在不同预期的交易伙伴，与其进行利率互换。商业银行也可以鼓励系统内不同机构通过系统内资金市场来开展利率互换，在不改变系统整体风险的基础上实现整体收益的增加，并调整不同机构的利率风险头寸。
2.合理使用利率期货对冲利率风险。当前国内金融市场上还没有一种能够有效对冲利率风险的金融工具，目前各类金融机构所使用的利率风险对冲方式缺乏一定的规范性，远远不能适应商业银行管理利率风险的需要。因此，就必须尽快推出一种规范的对冲工具，由于利率期货是一种标准的场内交易的合约，同时又是利率期权金融衍生工具的标的物，所以在我国首先推出利率期货来对冲利率风险也就是理所当然的。现在推出国债期货交易对于国债市场的进一步发展也有积极意义。
3.尝试金融同业间或同一金融系统内不同机构之间达成远期利率协议。远期利率协议是一种场外合约，因此可以根据合约双方的要求裁剪定做，具有很大的灵活性。商业银行可以通过同业拆借市场选择信誉良好、具有不同利率预期的对手，与其达成远期利率防议。对于系统内不同机构，商业银行可以使这些机构通过内部资金市场利用远期利率协议，进行各自的利率风险管理在不影响系统整体收益的情况下，提高系统内不同机构的利率风险管理能力。
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