[摘要]国外运行的P2P对接了征信系统和大数据信息，比较容易在线上解决问题。但是在我国由于征信系统不完善，造成P2P一系列的问题和矛盾。

　　李宝富

　　在连续遭遇几个负面消息的P2P行业，本周终于迎来一则振奋人心的消息：平安集团旗下的P2P平台“陆金所”有望被平安分拆上市。尽管中国平安与“陆金所”人士对此事均三缄其口，但此前平安及陆金所高管已在不同场合表达此方面意图，而无论从中国平安市值，还是陆金所战略规划来看，平安集团与陆金所在此方面的动力可谓充足。成立不到三年，“陆金所”已成为P2P领域的佼佼者，美国最大的P2P研究机构Lend Academy的创始人Jason Jones认为，“陆金所”的P2P线上交易服务位列全球三甲。然而放眼国内的P2P行业，笼罩在其上空的雾霾似乎仍未散去。

　　近日，由南方日报、融宜宝主办的中国金融业创新论坛月度沙龙上，中国社科院研究员、中国小额信贷联盟理事长杜晓山表示，P2P在2005年左右从英国和美国产生，于2007年前后引入我国。虽然国外的P2P发展比我国早两三年，但是我国现在的P2P规模已远超英美，只是情况非常复杂，可谓良莠不齐。

　　国外运行的P2P对接了征信系统和大数据信息，对数据进行分析之后，比较容易在线上解决问题。但是在我国由于征信系统不完善，造成P2P一系列的问题和矛盾。

　　从自律组织的角度来讲，国外有类似组织。英国主要靠几家大型P2P公司成立了自律协会。但我国的P2P基本属于“三无”：没有准入门槛，没有运行规则，没有外部监管。如果不加紧出台相关的条款，就不能适应形势发展的需要。

　　在国外，P2P的资金不存在资金池问题，而是通过第三方支付得以实现。第三方支付可以是银行，或者是政府批准的支付平台，进行清结算和支付。而在国内，P2P平台自身形成了资金池，把自身的资金和两端客户的资金混在一起，难免出现暗箱操作行为，这在国外是绝对禁止的，而且是严重的违法行为。

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇(微博)指出，P2P现在之所以有这么大的市场空间，是因为中国的金融供需之间存在一个巨大的缺口。未来随着金融服务门槛不断降低，金融供给将不断增加，特别是在供需逐渐平衡的情况下，P2P行业面临考验。

　　P2P行业的核心竞争力，一是降低成本使得投入更方便，二是依托大数据、云计算控制风险。如果有这样的能力，就会有独特的市场空间。目前P2P的信息成本是可以降低的，但核心绕不过一个问题：在中国没有机构甄别风险，仅仅凭信息平台，难以保证收益的获取。

[摘要]国外运行的P2P对接了征信系统和大数据信息，比较容易在线上解决问题。但是在我国由于征信系统不完善，造成P2P一系列的问题和矛盾。

　　李宝富

　　在连续遭遇几个负面消息的P2P行业，本周终于迎来一则振奋人心的消息：平安集团旗下的P2P平台“陆金所”有望被平安分拆上市。尽管中国平安与“陆金所”人士对此事均三缄其口，但此前平安及陆金所高管已在不同场合表达此方面意图，而无论从中国平安市值，还是陆金所战略规划来看，平安集团与陆金所在此方面的动力可谓充足。成立不到三年，“陆金所”已成为P2P领域的佼佼者，美国最大的P2P研究机构Lend Academy的创始人Jason Jones认为，“陆金所”的P2P线上交易服务位列全球三甲。然而放眼国内的P2P行业，笼罩在其上空的雾霾似乎仍未散去。

　　近日，由南方日报、融宜宝主办的中国金融业创新论坛月度沙龙上，中国社科院研究员、中国小额信贷联盟理事长杜晓山表示，P2P在2005年左右从英国和美国产生，于2007年前后引入我国。虽然国外的P2P发展比我国早两三年，但是我国现在的P2P规模已远超英美，只是情况非常复杂，可谓良莠不齐。

　　国外运行的P2P对接了征信系统和大数据信息，对数据进行分析之后，比较容易在线上解决问题。但是在我国由于征信系统不完善，造成P2P一系列的问题和矛盾。

　　从自律组织的角度来讲，国外有类似组织。英国主要靠几家大型P2P公司成立了自律协会。但我国的P2P基本属于“三无”：没有准入门槛，没有运行规则，没有外部监管。如果不加紧出台相关的条款，就不能适应形势发展的需要。

　　在国外，P2P的资金不存在资金池问题，而是通过第三方支付得以实现。第三方支付可以是银行，或者是政府批准的支付平台，进行清结算和支付。而在国内，P2P平台自身形成了资金池，把自身的资金和两端客户的资金混在一起，难免出现暗箱操作行为，这在国外是绝对禁止的，而且是严重的违法行为。

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇(微博)指出，P2P现在之所以有这么大的市场空间，是因为中国的金融供需之间存在一个巨大的缺口。未来随着金融服务门槛不断降低，金融供给将不断增加，特别是在供需逐渐平衡的情况下，P2P行业面临考验。

　　P2P行业的核心竞争力，一是降低成本使得投入更方便，二是依托大数据、云计算控制风险。如果有这样的能力，就会有独特的市场空间。目前P2P的信息成本是可以降低的，但核心绕不过一个问题：在中国没有机构甄别风险，仅仅凭信息平台，难以保证收益的获取。