增长放缓成常态 空调业价格3月有望见底

在经过家电下乡、以旧换新、节能惠民工程等家电政策实施后，去年国内空调行业增长放缓，业界普遍认为国内空调行业发展进入了新常态，预计2015年整体市场规模保持5%左右微增长，受原材料成本下降及行业高库存压力的影响，空调行业均价或将在3月触底。

去年空调市场增长明显放缓

在经过家电下乡、以旧换新、节能惠民工程等家电政策实施后，国内空调市场目前已经步入调整期，加上去年受到宏观经济发展放缓以及客观天气因素的影响，去年空调市场增长放缓态势明显。

奥维云网的数据显示，2014年家用空调零售市场销量为4390万台，同比微涨0.7%，销售规模为1575亿元，同比增长0.6%，增速远低于往年。中怡康的数据则显示，2014年中国空调市场整体零售额为1454亿元，同比增长3.2%，整体零售销量为4265万台，同比上涨3.8%。不过闲暇市场同比仅有0.5%的增长相比，线上市场尽管规模只有90亿元，但同比涨幅达到68%。

去年国庆前，一直坚持“从不打价格战”的格力破天荒发动了价格攻势，随即美的、海尔、格兰仕、奥克斯、志高等多家空调厂商纷纷发布价格宣言、加入战团，之后“双11”、“双12”等促销节点空调价格战再起对于格力居然主动挑起价格战，除了有格力为实现年销售增长200亿目标进行的“以量取胜”战略之外，家电行业资深观察人士刘步尘分析与库存压力有关，去年中国整体的空调库存数量大概在2500万到2900万台之间，是往年的两倍多。去库存，不仅是对格力，对整个空调行业都是考验。

在行业整体竞争态势方面，日前发布的《中国空调市场年鉴》数据显示，国产品牌格力、美的、海尔、志高占据行业前四强，其中格力市场占有率在1/3以上，外资空调的市场占有率份额越来越低，所有加起来不足6%，而在七年前，这个数字还有15%。

高位盘整期也不乏市场机会

苏宁联合中怡康及上游供应商发布的《空调行业白皮书》显示，近几年空调保持每年4000万台左右销量，全国空调保有量已经达到近5亿台，尤其体现在一二级市场市场保有量达到每百户130台较高水平。房地产持续低迷表现令空调刚需市场难以获得较大增长。继国家能效补贴、以旧换新等政策结束后，空调消费的直接政策推动力不足，空调整体市场处于高位盘整阶段。

中国家电商业协会营销委员会执行会长洪仕斌认为，家电行业高速的大盘市场增长期已经过去，接下来各细分行业都将进入深度调整期，行业整合加速，企业增长主要依靠蚕食同行市场份额来进行，预计未来空调行业竞争将更加激烈。

但市场并非完全没有机会。《白皮书》认为国家推进城镇化和保障房建设的政策将会刺激空调消费需求的增加。数据显示，目前农村市场每百户空调保有量约为28台，新型城镇化将为空调行业创造巨大的增长潜力，成为2015年持续增长的引擎。同时，去年全国保障房开工700万套以上，在2015年将陆续交付，对于空调行业来说也是新的增长空间。

另外，根据空调8-10年使用周期，预计2015年市场迎来待换新空调量将突破1200万台，这批超龄空调的换新热将助力空调市场的规模增长，拉动高能效空调产品的销售。以及极热极寒等极端气候频发也将催化空调销售。《白皮书》预计2015年整体市场规模将保持5%左右微增长。

不过，在价格方面，《白皮书》分析到去年底空调行业库存总量超过4000万台，工厂和部分渠道受制于高库存压力，将会拉低空调价格以期清理库存，加上去年中旬到今年初，空调原材料成本不断走低，其中石油、铜、钢的价格在2014年分别下降约20%、20%和15%。苏宁预计2015年空调行业价格将以低位运行，并在3月触底。

智能化、O2O是竞争新焦点

随着行业整体环境发生的变化，空调行业的竞争焦点也开始有所变化。在产品方面，除了外观更艺术、功能更集成、产品更个性之外，变频高效化以及智能普及化称为业界关注的焦点。

近年来，变频空调能效等级结构不断优化，继能效标准从SEER到APF转换之后，能效等级开始实现APF三级向二级的提升。数据显示，去年国内变频空调零售额占比已经达到62%，随着今年国家将推行节能领跑者计划，将进一步促进变频一级产品的销售提升，高能效产品将得到快速发展。

去年智能潮流席卷家电行业，空调产品的智能化成为新的行业发展趋势，美的与小米展开合作，海信、海尔、科龙、志高等品牌纷纷推出了能够实现智能操控的空调产品，业界预计2015年将成为智能空调的普及年，将有更多的空调产品能够实现远程控制、自主学习、场景塑造、人体感知、人机交互等多功能。

而在销售方面，随着家电企业不断加大对电商渠道的重视何投入，空调产品线上销售的规模也呈现持续快速增长，苏宁预计2015年空调线上销量接近500万台，继续领涨大家电线上市场。不过，与其他家电产品不同的是，空调“三分产品七分安装”，线上销售还需要线下售后安装的配合，因此业界预计O2O融合模式将会成为空调销售的主流模式，解决消费者信息获取、购物流程的便捷性及专业导购、实机体验、一站式服务等需求。此外，三四级市场和农村市场将逐渐释放市场潜力。