理财产品火拼潮降温 专家建议追加固定收益类产品

专家分析，中国的政策将在逐步放开和监管趋严这两方面同时进行调整，2014年将是理财产品竞争白热化的一年。家庭应该稍微增加固定收益类产品的配置，可以把10%-20%的资产放到这部分产品中，通过一定的组合，使得家庭能够稳定地拿到8%-10%的回报。

春节假期一结束，银行最新的理财产品并没有保持节前的高收益，而是出现不少的下滑。各种互联网理财产品曾一度“高烧不退”的收益也悄然下降。

按照往年经验，理财产品在春节后都会有一定的下降趋势，主要与银行的年末考核时间点已过，揽储压力减缓有关。同时，年前备受追捧的各种互联网理财产品预期收益率也下降，有些预期收益率曾一度达到8%以上的产品回落至6%。

“在今年，银行频频出现7%-8%的较高年化收益率的可能性不大。”银行人士表示，预计今年央行[微博]将采取适度偏紧的货币策略，因此，今年理财产品的收益率比较均衡，将保持在4%-5%的浮动区间。

面对新产品此起彼伏却又暗涌不断的理财市场，宜信财富理财师何彬认为，2014年理财产品的收益应该会稍有提升。他分析，中国的政策将在逐步放开和监管趋严这两方面同时进行调整，2014年将是理财产品竞争白热化的一年。2014年流动性表现整体上较为宽裕，但流动性略有收紧，从外部环境来看，比方说美国，美国缩减量化宽松规模，这对国内银行的资金紧张程度会有一定加剧。这两个因素，致使资金在整合程度上会缺钱，促使理财产品的收益率会稍有提高。

2013年，财富机构宜信财富与《福布斯》中文版联合发布的《2013中国大众富裕阶层财富白皮书》显示，整体上来说中国大众富裕阶层偏好中低风险。例如，美国一个普通家庭的三种产品资产配置比例，包括银行存款、股票以及债券。以这三种产品为例，西方正常家庭的比例是1：4：5，即如果有100万元的话，10万元放在银行，40万元在股票市场，另外50万元就在债券市场。而中国家庭的平均比例是7:2:1，中国也有另外一个极端，比例为1:7:2，即债券占到10%，股票占到70%，银行存款就20%，这是中国普遍存在的“两头大结构”的资产配置状况。

“总体而言，中国家庭普遍出现的一个问题是固定收益类产品的配置偏少。”目前，部分银行理财产品、P2P类固定收益理财、信托类产品、有限合伙的私募类产品和部分互联网产品，都是固定收益产品的主要形式。

何彬建议，在2014年，家庭应该稍微增加固定收益类产品的配置，可以把10%-20%的资产放到这部分产品中，通过一定的组合，使得家庭能够稳定地拿到8%-10%的回报。