专家提醒：警惕三大理财误区

余额宝引发了互联网理财的热潮，余额宝与银行理财产品到底孰优孰劣？分析师认为，由于银行理财产品的种类较多，因此对二者的分析比较仅是笼统的，导致投资者对二者的认识存在三大误区。

误区一：余额宝流动性比银行理财产品好。

封闭式银行理财产品流动性较差。绝大多数封闭式银行理财产品，在投资期内投资者不可以赎回，产品到期后，本金和收益转入投资者的账户的时间周期也不同。开放式银行理财产品分两类：一类是定期开放申购赎回，投资者只能在指定的交易日申购或赎回，一般银行会指定开放周期以及开放日，如每月开放、每季度开放等。相比于只能等到理财产品到期才能赎回的封闭式银行理财产品，流动性较好。

另一类是类基金的开放式理财产品，在理财产品的投资管理期内，投资者可以在任一个工作日申购赎回理财产品，部分银行的开放式理财产品也可以实现实时到账。此类银行理财产品的流动性在银行理财产品中最好。

误区二：余额宝风险比银行理财产品低。

货币基金是基金产品中风险最低的一类产品，虽然历史上几乎没有发生过货币基金出现年度亏损的情况，但并不代表其没有风险。货币基金并不保本，仅是损失本金的概率极低。而银行理财产品中的保证收益类理财产品，是银行理财产品中风险最低的，其风险几乎等同于银行存款，因为银行保证该类理财产品的本金和收益的兑付。

误区三：银行理财产品收益比余额宝高。

一般投资者对比余额宝和银行理财产品的收益，习惯于拿余额宝的七日年化收益率和银行理财产品的平均预期收益率比较，或者是与具体的银行在售的某款理财产品比较。实际上这样的比较存在两个错误。一是把不同风险类型、不同流动性的产品横向比较。二是把余额宝某一交易日的七日年化收益率与银行理财产品的预期收益率做绝对比较。

与余额宝的流动性、风险水平最接近的银行理财产品，应为开放式非保本浮动收益类理财产品，二者之间的收益相比，此类银行理财产品的预期收益率较余额宝低很多。