境外承包工程风险分析及管理

　一、境外工程承包中的风险类别

　　目前，我国对外工程承包企业面临的风险主要有以下几种：

　　（一）外部环境风险

　　境外工程项目因所处国家、地域不同，政治、经济、文化等方面的外部环境风险对其影响很大。因项目周期长、不确定因素多，各风险因素之间相互作用产生影响，也使得情况更加复杂。

　　1．政治和社会治安风险

　　境外工程项目从开始投标到完工要持续很长时间，至少两三年。国际形势的变化、项目所在国政局的变动、社会动荡、暴乱、恐怖主义等会给工程项目带来不同程度的影响。国际制裁、项目所在国的政权交迭以及政局变动经常会使项目面临被迫中断的风险。例如，伊拉克战争的爆发使所有项目都陷人停顿。战后由于政局不稳，搁浅的项目很难再度启动，使承包商遭受了巨大损失。恐怖主义、动乱、种族冲突殃及在当地从事经营和工程活动的我国企业和人员，极大地威胁着项目现场工作人员的安全，中国的企业和人员被盗、被抢劫、被绑架甚至被杀害的事件日渐增多，境外安全问题已经成为需要引起我国境外工程承包企业高度重视的首要问题。

　　2．政策和法律风险

　　国家政策和法律是企业必须遵循的。政策法规对市场的稳定和发展起到主导和调节作用。在境外工程中，承包商同时受到本国和项目所在国两国的政策和法律的制约。政府在税收、进出口、外汇管理等方面政策的调整可能给承包商带来风险。例如，我国政府在去年对部分钢材产品、矿产品等开征关税，使一些项目凭空增加了一笔很大的开支，承包企业倍感压力。各国的国情不同也导致了法律法规的差异，在一些信仰伊斯兰教的国家有时会因为一件小事引发一场官司，不仅耗时费力，还给承包商的信誉带来负面影响。当地环境保护法规和劳工政策也使承包商在当地的生产经营活动受限，如果没有充分重视和了解，违规后果还是要由承包商自己承担。

　　3．经济和市场风险

　　经济和市场风险源于经济环境和市场环境的变化，如汇率和利率的变化，物价上涨等。汇率风险对工程的影响在近两年反映得尤为突出。过去，人民币兑美元的汇率长期维持在一个稳定的水平，美元一直是对外承包工程支付货币的首选。由于国家外汇政策的调整，从2005年7月21日中国人民银行公布汇改方案以来，人民币兑美元汇率一路飙升，到目前为止人民币已经升值约15％。过去一直被称为“硬币”的美元，现在成了一些项目亏损的根源。也有一些企业在投标报价时对人民币升值的幅度预料不足，让汇率损失吃掉了利润。对大型承包工程项目来说，由于付款金额大，付款时间晚一个月就可能给企业带来几百万乃至上千万的损失，极大地损害了企业的经济效益。利率变动的风险主要是贷款利率上浮使项目贷款成本增加，给企业的经营活动带来一定的压力。有关物价上涨因素使工程转盈为亏的例子也屡见不鲜，如2006年国内金属材料尤其是铜价的大幅攀升导致电缆的价格上涨丁一倍以上，近两年钢材价格也在不断上涨，使得很多项目成本大大增加。

　　4．自然环境和社会人文环境风险

　　项目施工必然要受到项目所在地的自然环境和社会人文环境的影响。自然环境包括气候、地形、地质、水文等要素。例如，在哈萨克斯坦承建工程项目，由于当地冬季寒冷，冰雪天气持续时间长，一般从第一年的11月到次年的3月都无法施工，如果在工期预算时没有考虑到气候因素，必定不能在规定的时间内完工，更为严重的是，地震、暴雨、水灾、高温等会给工程建设造成破坏性的后果。社会人文环境包括当地社会服务条件、基础设施情况、人文民风等。当地的行政机构的办事程序和办事效率会直接影响到项目的进度，如在沙特阿拉伯，行政机构办事节奏缓慢拖沓，而且当地的公休制度与我国不同，可能会导致项目部办事效率较低，进而造成工期延误。当地的生活居住条件和医疗卫生条件与项目现场工作人员的健康息息相关。货物运输顺利与否取决于当地交通情况，当地风俗习惯也是项目运作无法回避的。例如，作为一个穆斯林国家，沙特阿拉伯每年都有斋月，在整个斋月期间，当地人白天不进食，晚上才吃饭，白天基本不工作或工作效率低下，很可能因此拖延项目进度。

　　（二）合同风险

　　承包合同是工程项目的法律性文件，合同条款反映了合同关系人各方的权利和义务，也反映了合同实施的不确定性风险在业主和承包商之间的划分。根据FIDIC条款，在EPC合同模式下，合同文件存在缺陷的风险由承包商来承担，如果合同文件存在错误、遗漏、不一致或者相互矛盾等，业主不承担由此造成的费用增加和工期延长责任，即使是有关数据或资料来自业主方。承包商承担的工作范围越大，承担的风险就越大。主要的合同条款风险有：

　　罚款风险

　　风险在于对合同违约和工期延误的罚款的规定是否合理，包括罚款的基数、比例以及罚款的最高限额。例如，某合同规定，承包商工作范围内的任何部分的工期延误都要在合同总额的基础上对承包商进行罚款，这意味着承包商必须杜绝自身引起的工期延误，否则将承担巨额罚款。

　　保函风险

　　除了把握银行保函的期限，担保额度和生效条件等要素风险之外，还要考虑到无条件索偿和转开保函等风险。无条件保函在业主向银行索偿时，银行无需先取得承包商的同意就立刻兑现，在此之前完全剥夺了承包商申辩的权利，担保银行也无权因承包商实际未违约而拒绝付款。虽然事后可以提请仲裁，但是往往会因为种种困难而拖延，即便是能够索回，承包商也会不可避免地承受一些不必要的损失。转开保函在国际承包工程中也比较常见，业主由于对异国银行的资信状况缺乏了解和信赖，一般只接受当地银行或经其认可的银行开出的保函。这时，承包商只有在中国的银行开出保函给业主指定的银行，再由业主的银行转开保函给业主。转开保函的风险大，费用高，在业主索偿的时候，业主的银行见索即付，中国的原开保函银行和承包商都无法控制。同时，承包商要承担两家银行开立保函的费用，等于说是双重付费，增加了成本。

　　合同风险贯穿于合同每一条款中，除了上述风险之外，纳税和保险的责任划分，适用法律和仲裁的选择等条款也是合同风险审核的要点。

　　1．责任划分风险

　　承包商风险在于与业主之间的责任划分是否明确合理，对于承包商的工作范围的界定，以及对于业主的责任如业主的付款责任、业主为承包商提供现场施工条件的责任等是否有明确规定。如果承包商承担的只是项目的某一部分，还须注意自身与业主及其他承包商各方的工作范围的界限划分。

　　2．合同价格和支付风险

　　目前，在承包工程中大多数业主倾向于采用固定总价合同，因为这种合同价格模式可以使业主在签约时就能够掌握投资额度，给业主融资带来便利，而且双方在工程中的结算也比较简单。但是，这种合同使承包商承担了全部的价格风险，报价中不可预见风险的费用较高。这就要求承包商的报价完整准确，计算错误和错报漏报都会造成直接损失，同时还必须考虑到汇率利率以及物价上涨因素。合同价款支付取决于业主的付款能力。业主资信情况及其财务状况的变化对工程经济效益有决定性的影响。如果业主付款时间不能保证，造成承包商垫资过多，不仅增加了利息负担，也增加了风险。合同价款的支付比例是否合理，结算方式的选择也是控制支付风险的重要环节。

　　（三）承包商内部风险

　　承包商内部风险包括承包商的融资风险、分包风险、采购质量和储运风险，以及人员管理风险等。

　　1．融资风险

　　境外工程项目一般按照工程进度付款，也就是要求承包商先干活后拿钱，承包商在工程初期需要垫付部分资金用于设备前期采购，项目前期费用以及开立银行保函的担保，融资难免遭遇金融风险。

　　2．分包风险

　　如果承包商需要把项目部分分包出去，在选择分包商时必须综合考虑分包商的资质能力、类似工程经验、项目管理人员水平、资源、投入以及价格等各方面的因素。如果分包商不能很好地完成其承担的工作任务，最大的损失最终将由总承包商来承担。

　　3．采购和储运风险

　　采购的设备和材料能否及时到位是项目进度控制的重要环节，如果供应商因未如期交货而导致工期拖延，即使承包商对供货商罚款，也不足以补偿承包商因工期延误须承受的罚款。设备和材料的质量是否合格对整个工程建设的质量起着决定性的作用。关键设备的缺陷或损坏可能导致整个工厂停止运转。货物在仓储或运输时发生损坏或灭失，风险和损失也都由承包商来承担。

　　4．人员管理风险

　　人员管理风险主要是项目管理人员风险及现场人员风险。项目经营管理者的素质和能力直接关系到项目的成败，经营不善、决策失误、行为疏忽、徇私舞弊必然造成经济损失，甚至亏损。对劳务人员的妥善安排和管理也是项目顺利实施的必要条件。由于劳务管理不到位，中国劳工在在项目所在地罢工的案例屡屡发生。今年3月，大连一家在赤道几内亚承包工程的公司，有近百名劳工不顾当地法律展开罢工，与当地维持秩序的警方发生冲突，造成中方人员二死四伤的严重后果。为此，中国政府紧急派出专机，安排当地四百余名中国劳工撤出。此事件给所有在境外从事经营活动的企业敲响了警钟。

　　5．施工过程中意外事故和人身伤害风险

　　由于自然或人为的原因，在建筑安装过程中发生意外事故，可能造成经济损失或人身意外伤害。