“央行30条”最快本周释放三大细则

 　　业界期盼已久的上海自贸区金改“路线图”——“央行30条”操作细则将渐次落地。一名监管部门消息人士昨日告诉《第一财经日报》，其中的第三方支付机构跨境支付业务细则、人民币跨境业务实施细则和“三反”(反洗钱、反恐融资、反逃税)细则最快本周内就会公布。

　　最先落地的或为第三方支付相关细则，这意味着上海地区银行业金融机构可与区内“持证”且可做互联网支付的支付机构合作为跨境电子商务提供人民币结算服务，这也是真正意义上的自由跨境人民币支付开闸。

　　本报从央行上海分行相关人士处获悉，周二上午将在自贸区举行“支付机构跨境人民币支付业务启动仪式”，包括银联、快钱等在内的第三方支付机构将在会上与合作银行及商户签约。而央行同日还将举行2014年上海跨境人民币业务工作会议。

　　去年12月，央行发布《关于金融支持中国(上海)自由贸易试验区建设的意见》，即“央行30条”，给出了上海自贸区金融改革的总体原则和各个方向。上述消息人士称，“央行30条”在具体推进层面，被划分为六七个细则，眼下先出一小半。

　　筑牢底线+扩大人民币跨境使用

　　从大方向来看，“央行30条”化作细则落地不会一蹴而就，而是“成熟一项、推动一项”以及“风险可控、稳步推进”。而从央行选择的首批落地细则的逻辑来看，有金融分析人士告诉本报，筑牢底线和扩大人民币跨境使用，是央行最为看重的两项。

　　即将公布的“三反”细则对应“央行30条”中的第二十六条：区内金融机构和特定非金融机构应按照法律法规要求切实履行反洗钱、反恐融资、反逃税等义务，及时、准确、完整地向人民银行和其他金融监管部门报送资产负债表及相关业务信息，并根据相关规定办理国际收支统计申报；配合金融监管部门密切关注跨境异常资金流动。

　　上述无论是“报送资产负债表”、“国际收支统计申报”还是“密切关注跨境异常资金流动”，都有对业内最为关注的自贸区或带来“热钱”的阻击作用。“三反”细则也被认为是自贸区金融的一道底线。

　　有媒体引述圈内人士的话称，单单关于扩大人民币跨境使用的细则，就有整整三页关于监管的内容。从这个意义上看，跨境人民币和“三反”细则均首批落地，有其风控配套的意义。

　　上述消息人士称，第三方支付相关细则其实是从人民币跨境业务实施细则中拆出来的一部分，这两者都有利于扩大人民币的跨境使用。而促进人民币的国际化，本身就是自贸区的使命、央行的期望。

　　一段与之相关的背景是，央行自2009年起推行跨境人民币结算，遇到的最大问题是人民币可用的地方太少。而自贸区是扩大人民币使用的契合点。

　　第三方支付机构的跨境人民币支付细则首批发布的原因，除了其能扩大人民币跨境使用外，或许也因其已相对成熟的运作机制。一名即将参与周二签约仪式的第三方支付机构人士称，在去年9月开始的跨境电子商务外汇支付业务试点中，获批试点机构已经走通了与合作银行和商户的系统对接、与用于后期风控的外管系统对接等流程，建立了“交易还原真实性申报”机制，为此次跨境电子商务人民币支付业务打了基础。

　　外管部门或另出细则

　　在首批央行细则中，业内关注的焦点是：自贸区内企业和个人(包括个体工商户)的经常项下和直接投资项下的跨境人民币收付是否放开。消息人士称，较早前的细则讨论稿显示，区内企业能办理经常项下和直接投资项下的跨境人民币收付，个人则只能办理经常项下的跨境人民币收付。这意味着由放开自贸区个人跨境投资所带来的市场上诸如“港股直通车”的政策想象空间暂被关闭。

　　不过，由于该名消息人士提供的仅是讨论稿内容，正式细则未必如此，市场正在期待央行揭晓谜底。

　　此外，外管部门也是资金跨境收付的监管主体。有来自外管系统的人士告诉《第一财经日报》，央行与外管在大方向上步调一致，其中，央行的管理思路是“账户概念”的，由FT账户体系搭建的分账管理系统达成对头寸的控制；外管的思路是“现有外汇管理框架下分项目的适当放松”。

　　包括该名人士在内的一些业内人士预计，对于自贸区，外管局在此后将推出外管框架下的细则，与央行细则形成合力规范发展。

“央行30条”最快本周释放三大细则

 　　业界期盼已久的上海自贸区金改“路线图”——“央行30条”操作细则将渐次落地。一名监管部门消息人士昨日告诉《第一财经日报》，其中的第三方支付机构跨境支付业务细则、人民币跨境业务实施细则和“三反”(反洗钱、反恐融资、反逃税)细则最快本周内就会公布。

　　最先落地的或为第三方支付相关细则，这意味着上海地区银行业金融机构可与区内“持证”且可做互联网支付的支付机构合作为跨境电子商务提供人民币结算服务，这也是真正意义上的自由跨境人民币支付开闸。

　　本报从央行上海分行相关人士处获悉，周二上午将在自贸区举行“支付机构跨境人民币支付业务启动仪式”，包括银联、快钱等在内的第三方支付机构将在会上与合作银行及商户签约。而央行同日还将举行2014年上海跨境人民币业务工作会议。

　　去年12月，央行发布《关于金融支持中国(上海)自由贸易试验区建设的意见》，即“央行30条”，给出了上海自贸区金融改革的总体原则和各个方向。上述消息人士称，“央行30条”在具体推进层面，被划分为六七个细则，眼下先出一小半。

　　筑牢底线+扩大人民币跨境使用

　　从大方向来看，“央行30条”化作细则落地不会一蹴而就，而是“成熟一项、推动一项”以及“风险可控、稳步推进”。而从央行选择的首批落地细则的逻辑来看，有金融分析人士告诉本报，筑牢底线和扩大人民币跨境使用，是央行最为看重的两项。

　　即将公布的“三反”细则对应“央行30条”中的第二十六条：区内金融机构和特定非金融机构应按照法律法规要求切实履行反洗钱、反恐融资、反逃税等义务，及时、准确、完整地向人民银行和其他金融监管部门报送资产负债表及相关业务信息，并根据相关规定办理国际收支统计申报；配合金融监管部门密切关注跨境异常资金流动。

　　上述无论是“报送资产负债表”、“国际收支统计申报”还是“密切关注跨境异常资金流动”，都有对业内最为关注的自贸区或带来“热钱”的阻击作用。“三反”细则也被认为是自贸区金融的一道底线。

　　有媒体引述圈内人士的话称，单单关于扩大人民币跨境使用的细则，就有整整三页关于监管的内容。从这个意义上看，跨境人民币和“三反”细则均首批落地，有其风控配套的意义。

　　上述消息人士称，第三方支付相关细则其实是从人民币跨境业务实施细则中拆出来的一部分，这两者都有利于扩大人民币的跨境使用。而促进人民币的国际化，本身就是自贸区的使命、央行的期望。

　　一段与之相关的背景是，央行自2009年起推行跨境人民币结算，遇到的最大问题是人民币可用的地方太少。而自贸区是扩大人民币使用的契合点。

　　第三方支付机构的跨境人民币支付细则首批发布的原因，除了其能扩大人民币跨境使用外，或许也因其已相对成熟的运作机制。一名即将参与周二签约仪式的第三方支付机构人士称，在去年9月开始的跨境电子商务外汇支付业务试点中，获批试点机构已经走通了与合作银行和商户的系统对接、与用于后期风控的外管系统对接等流程，建立了“交易还原真实性申报”机制，为此次跨境电子商务人民币支付业务打了基础。

　　外管部门或另出细则

　　在首批央行细则中，业内关注的焦点是：自贸区内企业和个人(包括个体工商户)的经常项下和直接投资项下的跨境人民币收付是否放开。消息人士称，较早前的细则讨论稿显示，区内企业能办理经常项下和直接投资项下的跨境人民币收付，个人则只能办理经常项下的跨境人民币收付。这意味着由放开自贸区个人跨境投资所带来的市场上诸如“港股直通车”的政策想象空间暂被关闭。

　　不过，由于该名消息人士提供的仅是讨论稿内容，正式细则未必如此，市场正在期待央行揭晓谜底。

　　此外，外管部门也是资金跨境收付的监管主体。有来自外管系统的人士告诉《第一财经日报》，央行与外管在大方向上步调一致，其中，央行的管理思路是“账户概念”的，由FT账户体系搭建的分账管理系统达成对头寸的控制；外管的思路是“现有外汇管理框架下分项目的适当放松”。

　　包括该名人士在内的一些业内人士预计，对于自贸区，外管局在此后将推出外管框架下的细则，与央行细则形成合力规范发展。