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券商投行人士自曝“重组忽悠术”,这几招必看!!!

2017-11-11 09:16:41 来源:风控网 浏览:147

自打赵本山与范伟演的小品《卖拐》红遍大江南北后,“忽悠”就成为口头语很快流行开了。事实上,在很多中介行业,忽悠都成了看家本领,比如房产中介,婚姻中介,证券中介,“嘴皮子”都磨破了,目的就是“成交!”。

在券商行业,很多人都觉得投行业务人员“嘴皮子好”,他们有某些时候也会自称“忽悠高手”。投行在中国的概念里,只是一种业务,对投行本身没有一个非常准确的定义,其实主要指的是证券的发行和承销,并购重组的财务顾问等,也就是我们常说的券商的投行部。一些券商投行人士说,对于中外投行来说,有一点是相通的,就是在业务能力之外,忽悠能力高的人通常混得游刃有余。

券商投行忽悠的办法有好几种,这些你用过吗?
1
出大牌

如果想拿下一个大的项目,派去忽悠客户的人级别一定要高,最好是公司总裁、副总裁级别,这一招首先会让客户觉得“有面子”,体现出投行对该项目的重视程度。

这些久经沙场的大牌投资银行家与客户侃侃而谈,话题无所不包,谈笑间樯橹灰飞烟灭。怎么能在忽悠中体现你的气场,是一门学问。有时候IPO或者重组并不放在桌面上谈,而是某一部文学作品。

2
技术派出场

不得不承认的是,在券商行业,不乏很多专业过硬的技术派人士,根据事先了解到的企业情况,制作一份充满“个案关怀”的项目建议书,然后再由资深投行人士在会面现场当场为企业家解读其公司上市的关键问题及解决之道,让企业家感觉到除了我们公司没有其他券商能这般了解他的企业和行业状况,最后只剩一句相见恨晚的——缘份啊!

3
卖弄关系和资源

在承揽项目时,如果能派出客户的老乡,充分体现出老乡见老乡的优势,同时亮明自己与当地证监局打交道多年的经验,还有的投行向企业称自己做过同行业或上下游公司的上市项目,可以把其他公司相关情况告知企业或撮合他们的某些生意。这样,撮合成功的概率就大大上升了。不管忽悠能不能成,即便效果打了折扣,至少比无效有用得多。

近日,一大型券商投行人士在内部做培训的时候大谈特谈“忽悠”,令人惊讶。这里小编冒死摘取了一些给读者看看:


接下来,讲一点专业方面的东西,刚才讲的是程序方面的内容。我们重组首先要强调的是为什么要做这个事?上市IPO为什么要做?标的资产为什么要做?还有能不能做?怎么做这个事?这个重组有没有审批的问题,有的要到证监会审批、有的要到交易所审批,有的股东大会通过就行。最后交割实施怎么弄?
对我们而言,我们更关心的是再融资,为什么我们喜欢重组呢?我们的逻辑是什么?企业能上市吗?上市融了一堆钱,干嘛?买资产,买那个资产股价再涨一把,涨了后怎么办?再融资,买资产可以增资扩股又扩产再搞,融资完成以后做成再并购,并购以后我们再融资,我们的业务不是就活了吗?
所以为什么一直说,我们最喜欢企业再融资和并购,拿了钱没事干就去买资产,买资产完成之后股价就涨,涨了以后再融资,不断地这么搞我们就有事干了。所以从某种角度讲,不是我的理论水平有多高,而是我的忽悠能力比较强。
大家都知道我今天上火了,真实的原因是从外地出差又是吃辣的又是喝酒上火了,如果我要忽悠的话就这么说,领导给了我一个任务要来讲这个东西,心里比较紧张不知道怎么讲,所以我朝思暮想怎么弄,然后就上火了。这就是忽悠。
我们做投行,既要忽悠上市公司还要忽悠标的,告诉他们要搞,为什么要搞?股价那么低怎么弄?大股东我们搞不东定就去搞二股东和PE,他们一看要减持了,股价要搞上去,然后就重组,这就是我们忽悠上市公司。
再忽悠资产标的方,我们会说:你要上市IPO,排队800多家,排到五年去了,五年以后怎么办?要先改善生活质量,等你70岁给你100个亿都没用,又不能吃不能喝不能玩,有什么用?赶紧弄,他们想想也对,标的资产有的老头很保守,会说这个是我干了二十年的心血成果,比我儿子还亲,舍不得交给人家,我们就去看他儿子,现在这种企业老板儿子、女儿都不务正业,他老爸以前没读过书,所以一定要把他儿子送到国外去转一圈,学坏了,回来以后都想投资、炒股票多好,不要搞实业,要么就炒股票,要么做金融投资去,要么学艺术学画画学摄影。后来我们忽悠标的,你儿子都不愿意接班,这个公司怎么弄?现在的时候资产好像还能卖个高价,再过几年你这个公司就废了,装进上市公司,你儿子不用经营就当股东,每年分红分点钱,实在不行股份套现。
就这样忽悠,所以我们投行的人都要忽悠,如果两边都忽悠不透不行。我们是不可能挣大钱的,只有实体才真正是挣大钱的,只要把事情做好总是要涨上去的,我们一直跟他们说,挣大钱的是你们,投行是富翁的摇篮,我是把你推上去做富翁的,我只是摇一下,所以你给我一点钱摇一下就行了。
我们一起看看怎么忽悠,为什么要收购上市公司?我们现在忽悠人就忽悠收购上市公司,壳便宜。在2015年那波大跌以后一看不行我就跟几个朋友开始忽悠,我是做并购重组,现在炒股票炒那些壳……现在虽然IPO发行放缓,壳价值是在降,但是不会降得很厉害,有的壳价值体现是不一样的。同样30亿一个壳,跟股份分布有关系,大股东比例高和比例低也不一样的,我们为什么要研究这个东西?上市公司为什么要收购资产?以前是炒股票为主的,现在基本上是以转型做大做强主业为主了,还有就是大小非减持的。最好的办法就是忽悠重组,重组不成都没关系。
我一直跟他们讲我们做什么事?现在大家都说鞍重股份重组是忽悠了(小编注:3月17日晚间,西南证券发布公告称,公司因在从事上市公司并购重组财务顾问业务活动中涉嫌违反证券法律法规,证监会决定对公司立案调查。一纸公告背后是九好集团和鞍重股份的“忽悠式重组”,而西南证券作为保荐机构难辞其咎),但是二级市场投资者很多人都挣到大钱了。
所以我认为以前都是以忽悠为主的,但是重组没弄成那是你水平不够,所以我经常跟上市公司说,你要做股价我不会帮你给你操盘给你搞,但是我们帮你收购资产,收购资产成不成没关系,反正是做这个事,你做重组这个事哪怕被证监会查了,投资者也不会找你麻烦,监管也不会找你麻烦,但是你被证监会抓了你是忽悠了,所以忽悠变不忽悠就看你做这个事情靠不靠谱,如果九好集团利润没造假就是不忽悠,但是被查出来造假就是忽悠了,这个事情就是看怎么搞。


忽悠,似乎在券商行业也是一种“能力”的象征,但如今被监管当局严打。去年年底,证监会对素有“第一妖股”之称的安硕信息发布了行政处罚书,同时被处罚的还有某家证券公司的两位研究员。主要“罪名”是公司的信息披露存在误导性。而事实上,这个“误导性信息”曾使得公司股价从每股十几元暴涨到236元;也曾导致公募基金大举买入,在高峰阶段持有公司高达74%的流通股。

据证监会披露,这两位研究员先后给1000多名基金、券商、私募等相关人员发送了累积1万多封邮件。内容无外乎是“推销”安硕信息,使用词汇包括“强烈看好”、“无与伦比”、“绝对领先”、“200亿绝不是终点”、“市值超千亿”等等。研究员的“忽悠”给公司带来了显著变化。

业内人士表示,监管层正在加强对并购重组活动监管力度,重点遏制“忽悠式”重组等违法行为。前不久,证监会主席刘士余在国新办举行的发布会上表示,在并购重组方面将公布一些“有影响力的案子”,很显然在鞍重股份之后,还会有下一个“忽悠式重组”被打成原形。

能言善辩不是忽悠,忽悠的本质是骗,业务的本质应该建立在真实的原则之上。证券市场呼吁风清气正,短期来看“忽悠”伤害的是普通中小投资者,但长期来看,忽悠伤害了市场发展的根本,也将限制券商自身业务的发展。

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