当前，互联网金融热席卷中国大地，掀起一轮创业与投资浪潮。互联网金融的强势兴起，将有效缓解长期困扰我国中小企业融资难、融资贵的问题，同时也给传统小微金融机构甚至商业银行、保险公司、信托机构带来了机会与挑战。然而，以P2P为主的互联网金融平台，缺乏相应的风控意识、风控技术、风控人才和风控手段，在产生积极效应的同时，也出现了一些非法集资、倒闭跑路的现象。
以P2P为首的互联网金融平台应该怎样做好风控？互联网金融与传统小微金融的竞争与融合给双方带来了哪些机会？未来互联网金融发展将呈现哪些趋势？1月30日，在由中关村互联网金融研究院、中关村互联网金融30人论坛主办的2015中关村互联网金融论坛暨第二届普惠金融论坛上，多位互联网金融界、传统金融界、投资界人士及专家围绕这些问题展开探讨。
嘉 宾：
贾 康 中关村互联网金融研究院院长
刘未鸣 中国经济社会理事会秘书长
温信祥 中国人民银行金融研究所副所长
范世涛 中关村互联网金融研究院副院长
黄 震 中央财经大学教授、互联网金融千人会创始人
叶大清 融360联合创始人兼首席执行官
安丹方 金信网首席运营官
杰森·琼斯 Lend Academy联合创始人
互联网金融有效促进创新创业
话题一：如何看待当前我国互联网金融的发展现状？它如何有效解决小微企业融资难、融资贵的问题？
贾康：1月初，国务院总理李克强在考察我国首家互联网民营银行——深圳前海微众银行时希望他们在互联网金融领域闯出一条路子，给普惠金融、小贷公司、小微银行发展提供经验。要降低成本让小微客户切实受益，这也能倒逼传统金融加速改革。
从全局来看，首先要充分肯定互联网金融所具备的创新意义。当然我们也注意到，互联网金融也存在一些风险，比如以互联网金融为幌子的一些不良行为，涉及欺诈、卷资跑路等。但未来在创造充分竞争公平竞争的市场方面，互联网金融已经表现出一些积极作用，如果经过大浪淘沙和市场竞争的洗礼，一定会有一些新机制、新模式，在竞争中大放异彩。
刘未鸣：互联网金融以一种意想不到的姿态改变着整个金融格局，影响着人们的生活和观念，同时改写着中小微企业的命运，让越来越多的中小微企业看到了摆脱融资困境，实现做强做大的希望。需要特别指出的是，互联网金融激发了越来越多年轻人的创业激情，助力“大众创业、万众创新”全面形成，因此我们应该像迎接新生儿一样，以欣喜的心情看待互联网金融。
如同所有新生事物的出现一样，互联网金融同样在经历一个由担心到追捧再到理性的过程。经历了2012年的担忧，2013年和2014年的火爆之后，随着人们对经济新常态认识的深入，互联网金融也从喧嚣进入沉淀和理性思考的阶段。互联网金融如何始终服务于实体经济，如何有效防止互联网金融成为少数人理财的工具，这是一个重要的节点，包括互联网金融能否真正成为推动金融体制改革和创新的重要力量，能否真正让更多的企业、更多的创业者享受到便利而有效的金融服务，这是业界需要认真思考的问题。
温信祥：现在都在倡导创新创业，但社会融资成本较高。我国近年来在金融创新方面推出了一系列举措，主要目的就是要解决小微企业融资难、融资贵的问题，互联网金融平台也提出要解决小微企业融资难、融资贵的问题，因此获得了各个方面的支持。
现在的情况是，一方面中小企业融资难、融资贵，特别是创新型企业融资难、融资贵；另一方面，银行储蓄高达40多万亿元，如何把这两个方面对接起来，就需要进行金融创新。比如说可以通过众筹的方式，解决一部分创新创业型企业的融资问题。互联网金融可以更大范围地提升透明度，降低信用风险，降低操作成本，经过众筹还可以更方便地募集资金， 因此对解决小微企业融资难题具有重要作用。
叶大清：金融或者说资金对于实体经济而言其实就相当于血液对我们人体的作用一样。实际上中国现在不缺钱，但是这些钱到不了小微企业手里，也到不了老百姓的手里，就像我的身体有足够的血液，但是到不了我的神经末梢——我用这个比喻想说明，在我国的金融体系里，钱没有到需要的地方去。
现在政府有关部门非常重视小微企业的发展，也出台了一些举措解决小微企业贷款难、融资成本高等一系列问题。现在应该建设一个生态体系，征信体系就是其中一个重要的组成部分。各个企业的征信系统都要跟央行的信用结合起来，做征信做信用一定要开放和共享。如果每个互联网金融企业都想独立做一套自己的体系是不行的，就像一个公路系统，如果你的收费公路跟别人的收费公路不打通，效果就会大打折扣。
互联网金融风险控制需要加强
话题二：对于互联网金融发展中存在的风险，比如欺诈、卷资跑路等，应该如何通过风险控制加以防范？
温信祥：关于互联网金融的风险，我想讲两个方面，第一是现在整体经济下行压力比较大，就会存在“水落石出”的问题，很多企业可能原来能够运营，但是在经济下行期就会遇到问题，从而带来风险；第二，互联网金融的风险具有特殊性，因为互联网投资者范围很广，涉及者众多，因此更要引起高度重视。目前有关部门也出台了相关规定，如中国证监会发布了私募众筹管理办法的征求意见稿，国务院常务会议提出要建立资本市场小额再融资快速机制等。如何平衡创新和安全之间的平衡点，对于业界来说是一个重大的考验。
我希望大家积极创新，特别是互联网金融在解决创新创业型企业融资方面能够取得较大的进展，希望更多的企业在这方面进行尝试。
黄震：互联网金融的发展伴随着风险走过了3-5年。就P2P来说，自2007年P2P平台进入中国以来，如雨后春笋般迅速扩大,从起初的几家发展到目前的上千家，它是随着互联网的发展和民间借贷的兴起而发展起来的一种新的金融模式，所以互联网金融既是一个外来的物种，也是一个内生的物种。P2P平台的风险很多，因为原来的民间金融就存在风险，不能全赖在互联网金融身上。
国内的P2P有线上线下的模式，有小贷公司的模式，这些模式或多或少对传统P2P结构是做了调整和改变的。出了问题的P2P平台可大致分为三类：第一类是平台自身经营不善，对资金的筹措、人员的管理都没有做好；第二类是安全技术不过关，作为一个基于互联网技术的平台，软件、数据的安全等都没有做好；第三类是触及法律的底线，开展非法集资，更严重的就是集资诈骗，一开始就是为了借这个平台来诈骗资金。
贾康：在监管过程中，监管部门决策需要充分发挥作用，这种监管集中在两方面：一是对系统性风险问题的把握和预防，二是促进公平竞争、充分竞争和可持续发展。首先在风险把控上，需要借鉴国际经验，在总体上对风险水平有所把握；其次是要促使互联网金融的各个机构、市场主体不断提升自身的风险管理水平。总体上说，要把规范发展放在第一位，并给出创新的空间，权衡处理好发展中规范和规范中发展的关系。我们一方面要防范系统性的风险，另一方面要跟踪认识局部的风险。
当然这个过程要融合制度创新、管理创新和技术创新。对于互联网金融这样的新生事物，我们也要掌握新技术的发展趋势，运用新的考核指标和运行体系进行更加精细化的管理。最近我们看到的变化就是中国银监会成立了普惠金融工作部，互联网金融等被划归至该部门监管。与传统金融相比，互联网金融的优势是融资成本降低，更方便快捷。如何调度和释放互联网金融的潜力，让民间资本阳光化，与互联网金融更好地结合，形成传统金融与互联网金融更好地渗透，还需要我们认真思考。
安丹方：防范互联网金融风险首先要让专业的征信报告成为风控的必由项。央行设有征信中心，未来我希望民间的征信机构能够发展起来，发挥作用，由拥有央行牌照的专业机构提供这些服务。
其次要设定风控标准，这也是互联网金融标准的一部分。这个风控的标准如何去界定，在法律层面、传统金融层面、IT层面都有很多更细分的标准需要落地。
此外还有最重要的一点是第三方资金托管。现在的第三方资金托管是颇有争议的，尤其是很多交易量非常大的平台都不愿意用第三方支付公司进行资金托管，因为第三方支付公司本身在央行的监管下暴露出很多问题，如技术问题、信息泄露问题、跨业经营问题等。这些问题都需跟监管层沟通，如果能够通过海淀区、北京市乃至银监会以及更多的行业协会发出这样的呼声，我们相信明天会更好。
黄震：目前对于互联网金融有一个很基础性的工作没有做好，就是可信认证。互联网金融的特点是公开透明，因此很容易造成商业秘密、个人隐私等信息的泄露。要有效解决这个问题，首先要规范互联网金融平台的行为，对于个人信息的收集必须尊重客户的知情权和同意权；其次，对于个人信息的管理要采取相应的防范措施、保密措施；第三，远离非法集资，由出借人和借款人直接对接，不要形成一个中间的环节；第四，开展行业自律，通过行业协会来规范行业发展，应该建立一套黑名单，形成共享机制和对平台的评级评价机制。虽然对于平台的评级评价机制引起了行业的轩然大波，但是也击中了行业的痛点，这个时候要加强消费者、投资者的风险防范、管理意识和水平。
互联网金融将迎来更广阔空间
话题三：P2P正成为金融业内一股不可忽视的力量，怎样才能健康发展？未来互联网金融在我国发展前景如何？
杰森·琼斯：可以说P2P是因特网和金融业一个非常好的融合平台。我认为P2P平台的成功要有3个关键要素：透明的市场、充分的数据、开放的应用程序的界面。最关键的秘诀就是要建立一个非常好的P2P借贷的生态圈。我认为中国的P2P市场是一个非常有潜力的市场。
但是，P2P行业目前信用度比较低，而且没有专业机构和托管机构。此外P2P行业缺乏监管，这也给业界提供了一个很好的机遇，可以更多地去影响和参与政策的制定，与政府部门一起创造良好的监管环境。
另外，P2P一定要把自己看成是一个平台。我们知道中国有阿里巴巴和腾讯这样非常知名的企业，他们把自己做成非常强大的平台，在这样的平台上，很多小企业都可以在上面发展。所以我认为中国的P2P平台要更多地沿着这个方向发展，而不仅仅做个人投资者的平台。
范世涛：互联网金融的发展将呈现以下几个趋势：一是互联网金融将成为推动经济发展的一大助力；二是国家层面的互联网金融指导意见即将出台；三是P2P平均利率将继续下行，具有银行、电商背景的平台、线上供应链金融模式优势显现；四是P2P行业洗牌加速，领军P2P挟资本优势进行多重并购或上市；五是众筹潜力巨大，未来将爆发式增长，但需要警惕行业风险；六是第三方支付呈两极分化，交易所平台成主流模式；七是征信将实现进一步开放；八是小额贷款公司管理办法将于2015年上半年出台，小贷行业全面深入“触网”；九是融资性担保行业强调政策公益性，政策支持力度加大，“先天不足”的局面有望改善；十是商业银行向互联网金融演化，未来所有金融机构都将是信息中介平台。
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